华仪电气“惊雷”:身陷22亿财务黑洞内控管理满

2020-01-07 22:39 点击量:


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  近日,华仪电气600290股吧)先后经历了涨停、跌停、被ST、被立案、股票交易异常波动,引起了业内的广泛关注。

  自2019年11月25日,华仪电气披露其大额违规担保和关联方占用资金的情况已过去一月有余。

  彼时,华仪电气在公告中表示,公司控股股东已承诺在公告披露起一个月内解决公司对外担保和资金占用的问题。如今,华仪电气不仅没有解决问题而被戴帽“ST华仪”,甚至因涉嫌信息披露违法违规已被证监会立案调查,公司或将面临被强制退市的风险。

  12月31日,华仪电气发布公告称,连续三个交易日内,公司股票收盘价格跌幅偏离值累计超过15%,属于股票交易异常波动,提示投资者理性决策,审慎投资。

  那么,华仪电气的接连暴雷是“黑天鹅”吗?身陷22亿“财务黑洞”的华仪电气还能否起死回生?节点财经(ID:jiedian2018)即将为您揭秘。

  “ST华仪”的财务异常状况并非是毫无征兆的“黑天鹅”,监管部门对此早有关注。

  总体来看,华仪电气自揭黑幕的“财务黑洞”主要体现在违规担保和控股股东资金占用两个方面。其中,违规担保和控股股东资金占用的余额分别为10.58亿、9.26亿,且存在逾期担保2.14亿,涉及资金总额约22亿,占公司净资产的54%。

  早在11月25日,华仪电气就发布公告称,公司在自查中发现存在违规担保、控股股东资金占用等情况。据该公告显示,华仪电气及全资子公司为控股股东华仪集团及其它关联方提供违规担保,金额合计9.26亿元,占公司净资产的22.75%;已逾期的对外担保共计2.14亿元,占公司净资产的5.26%。

  华仪电气在该公告中表示,上述违规担保系华仪集团在未经公司董事会、股东大会审议同意的情况下,擅自为公司关联方及其他第三方提供的担保,未通知公司董事会,公司董事会未知悉上述事项,导致上述相关事项未能及时履行信息披露义务。

  华仪电气同时还披露,公司经自查发现,截至2019年9月30日,公司累计发生关联方资金占用22.13亿元,累计归还11.55亿元,期间未归还10.58亿,占公司净资产的26%。上述占用资金主要用于控股股东华仪集团归还自身融资借款及利息、代偿互保单位本息及经营周转等用途。华仪电气在该公告中承诺,将尽快筹措资金解决相关问题。

  此后的12月18日、19日、24日,华仪电气股价录得3个涨停,最高涨幅超过30%。12月24日晚,华仪电气发布公告称,因控股股东未在承诺期限解决上述违规担保及资金占用问题,被迫让华仪电气5万多股民陷入不眠之夜。

  根据上交所相关规定,12月25日,华仪电气停牌1天,自12月26日起实施其他风险警示,实施其他风险警示后股票简称为“ST华仪”。

  12月26日,ST华仪(华仪电气)一字跌停。同日晚间,华仪电气发布公告称,因涉嫌信息披露违法违规,公司被证监会立案调查。

  12月27日,华仪电气发布公告称,公司陷入1.5亿元的连带担保诉讼,以及旗下全资子公司华仪风能约2亿资金被平安银行000001股吧)强行划走。

  12月31日,华仪电气再发公告,因股票异常波动警示投资人审慎投资。截至1月6日收盘,华仪电气报收2.61元/股,跌幅0.38%。

  揭开“内控管理失效”的盖子在上述违规担保、资金占用问题被华仪电气自行披露之后,华仪电气的保荐机构东海证券对其募集资金使用进行了专项现场检查,于12月19日披露了《东海证券股份也有限公司关于华仪电气股份有限公司2019年募集资金使用专项现场检查报告》(下简称“现场检查报告”)。

  东海证券表示,督导人员将银行现场打印账单与华仪电气提供的历史对账单进行核对,发现华仪电气募集资金在2018年、2019年存在违规占用问题和伪造对账单的情况。其中,伪造的银行对账单中未体现上述违规划转的募集资金的流水,且公司未进行账务处理。截至2019年9月30日,公司尚未归还的违约使用募集资金余额为2.99亿。

  这样的现场检查报告虽然超出了股民的预期,却真正意义上揭开了华仪电气“内控管理失效”的盖子,将其内控管理“满地鸡毛”的真实情况展示在了股民的面前。

  上交所在11月24日下发《关于华仪电气股份有限公司有关非经营性资金占用及违规担保的监管工作函》(下称“监管工作函”)中,明确要求华仪电气尽快核实大额违规担保和资金占用产生的具体形式和原因,并全面核实是否存在其他应披露未披露的资金占用、诉讼担保、债务风险及资金冻结等事项。

  华仪电气于12月17日对监管工作函指出的问题进行回复,并将上述“财务黑洞”的核心原因归结为“内控管理失效”。

  据华仪电气公告显示,其实际违规担保及关联交易占用资金的情况,有4项违规担保是由公司实际控制人下达指标,华仪集团财务人员在未履行公司印章审批的情况下,以实际控制人指示直接用印;有3项违规担保是由实际控制人向时任财务经理(财务总监授权)下达指标,财务经理知会公司时任总经理、董事长后,由财务人员办理。

  华仪电气进一步指出,造成上述内部控制失效的主要原因为控股股东股票质押率较高,面临二级市场持续调整,控股股东流动性趋紧,同时,公司内控制度执行不到位,导致公司内部控制失效。截至目前,华仪集团持有华仪电气2.34亿股,占总股本的30.83%,几乎全部处于质押状态,并全部处于冻结状态。

  虽然目前华仪电气已敦促控股股东通过处置资产、合法借款等多种形式筹措资金、偿还债务,但相关资金问题仍然存在无法回收的风险。

  事实上,综合业内众多企业失败案例,公司的内部控制失效引起败绩的关键诱因之一。

  内部控制是企业为控制经营风险,实现经营目标而制定的各项政策与程序,能够帮助企业完成既定目标,同时将风险降低至合理范围内,保证企业资产安全。

  节点财经(ID:jiedian2018)认为,内控管理也并非是万能的,需要通过与企业内部各项经营活动配合起来,才能提升内控管理的可靠性,有效防范各种舞弊活动。

  凛冬已至,华仪电气能否脱困?华仪集团创建于1986年,业务涵盖新能源、环保、电力装备等核心产业领域,涉及房地产开发、汽车销售、五金工具等,实际控制人是陈道荣。华仪电气是华仪集团旗下上市公司,1997年成立于浙江乐清,主营林业机械、人造板机械、木工机械设备制造。

  公开资料显示,2007年华仪电气借壳上市,将核心业务变更为输配电和风电设备制造,成为浙江温州首家在主板上市的电气企业。华仪电气此后开发的业务还覆盖环保、工程总包、金融投资、国际贸易等领域。

  近年来,华仪电气积极布局风电全产业链和输配电网设备,开拓环保产业领域,以工程服务带动各版块,谋求从设备制造商向系统工程服务提供商转型。但是,华仪电气的业绩表现不尽如人意,也已是不争的事实。

  从2016年开始,华仪电气就一直出现盈亏交替的情形。2016年、2017年、2018年及截至2019年9月30日,华仪电气归属母公司净利润分别为-4842.16万元、5982.65万元、-8302.46万元、1102.3万元。截至2019年9月30日,归属扣非后净利润则亏损约2982.85万元。

  同比同业企业,截至2019年9月30日,森源电气002358股吧)净利率为7.71%、思源电气002028股吧)净利率为10.03%、国轩高科002074股吧)净利率为11.18%。其中,华仪电气的净利率1.70%,低于上述三家同业企业。

  从应收账款角度来看,华仪电气2019年前三季度的营业收入分别为1.56亿、5.33亿和8.08亿;其2019年前三季度的应收账款及应售票据总额分别为23.15亿、22.56亿、21.13亿,占当期流动资产的比例分别为44.57%、44.27%和43.71%,虽然呈小幅下降态势,但其应收账款及应售票据总额远超营业收入,或将对公司的流动性造成压力。

  节点财经(ID:jiedian2018)获悉,华仪电气公司预备转让全资子公司华时能源科技集团有限公司拟将其直接或间接持有的黑龙江梨树风力发电有限公司70%股权、鸡西新源风力发电有限公司70%股权转让给丰远绿色能源有限公司和济南润和创投合伙企业(有限合伙)。

  其中,梨树风电70%股权的转让价格为29,750万元,鸡西新源70%股权的转让价格为26,110万元。本次转让后,华时能源将持有梨树风电30%股权、鸡西新源30%,梨树风电、鸡西新源将不在纳入公司的合并报表范围。

  华仪电气后续的这一系列的操作,是否能够通过实现自救还未可知。但是,对于华仪电气的股民来说,这个冬天就显得过于漫长与寒冷了。